파생상품 데이터는 선물, 옵션 등 파생상품 시장의 데이터를 통해 투자자 심리를 분석하는 데이터입니다. 현물 가격만으로는 보이지 않는 포지션의 쏠림과 레버리지의 크기를 읽을 수 있습니다. 이 글에서는 펀딩 비율, 미결제약정, 옵션 데이터와 활용 사례를 정리합니다.
펀딩 비율 (Funding Rate)
펀딩 비율은 선물 시장에서 롱 포지션과 숏 포지션 간에 오가는 자금의 흐름을 나타냅니다. 펀딩 비율이 양수이면 롱 포지션이 과도하게 쏠려 있다는 뜻입니다.
미결제약정 (Open Interest)
미결제약정은 아직 청산되지 않은 선물·옵션 계약의 수량입니다. 거래량 증가의 신호로 활용됩니다.
옵션 데이터
옵션 데이터에서는 특정 행사가격에서의 풋-콜 비율(Put/Call Ratio)을 주로 봅니다. 풋과 콜 중 어느 쪽에 수요가 몰려 있는지로 시장의 기대 방향을 가늠합니다.
활용 사례
- 펀딩 비율이 과도하게 쏠리면 반대 방향으로 시장이 움직일 가능성이 있습니다.
- 미결제약정이 급증하면 시장 변동성이 확대될 수 있다는 신호로 해석합니다.
정리
파생상품 데이터는 "지금 시장이 어느 쪽에 베팅하고 있는가"를 보여 줍니다. 쏠림이 심할수록 반대 방향의 급격한 움직임이 나올 여지가 커지므로, 펀딩 비율과 미결제약정은 추세 추종보다 과열 여부를 점검하는 용도로 쓰는 편이 자연스럽습니다.